EURO SELLERの為替・投資戦略ブログ

2005年6月の欧州憲法否決の際にユーロを売りまくった管理人の【新】為替・投資日記ブログです。くれぐれも投資行動は自己責任でお願いします。

2011年10月YTDヘッジファンド成績

11月の後半を迎えましたので,2011年10月までのヘッジファンドの成績の推移を確認したいと思います。



図1が代表的な10種類のファンド成績の推移です。10月はさすがに3か月連続での収益ダウンは回避され各ファンドともそれなりの戦略で対応してきたようです。一時的に上昇した株式相場にあわせてロングオンリー戦略ファンドが1位になり,以下,2位がテクノロジーセクターファンド,3位がエネルギーセクターファンド,4位がヘルスケアセクターファンド,5位がエマージング市場ファンドの順となっています。悪いほうで言えば,モーゲージ組成ファンドが収益悪化のために今月は最下位に転落しましたが,それ以外のファンドがプラス収益だったのは単月で言えばかなり良いニュースです。しかし11月はご存知のようにまた下落相場に転換していますので,ロング主体のファンドの収益悪化は避けられないことでしょう。

次が,全セクターの10月までのYTDパフォーマンスの図2です。



8.68%:モーゲージ組成ファンド
3.85%:仕組み債非裁定ファンド
3.40%:ショートバイアスファンド
2.83%:仕組み債裁定ファンド
2.59%:企業合併裁定ファンド

1.57%:ヘルスケアセクターファンド
0.34%:マーケットニュートラルファンド
-0.05%:転換社債裁定ファンド
-1.02%:ディストレスドファンド
-2.38%:マクロファンド
-2.41%:イベント主導型ファンド
-2.54%:資産賃貸ファンド
-3.05%:マルチ戦略ファンド
-3.12%:オプション戦略ファンド
-3.44%:スモール・マイクロ企業限定ファンド
-3.53%:統計的裁定ファンド
-3.59%:スペシャル・シチュエーションファンド
-3.82%:CTA商品先物ファンド
-4.89%:ロング&ショート戦略ファンド
-6.14%:バリュー投資ファンド
-7.92%:ファイナンスセクターファンド
-8.18%:エネルギーセクターファンド
-8.48%:ロングオンリー戦略ファンド
-11.02%:エマージング市場ファンド
-12.11%:レギュレーションD限定ファンド
-18.84%:テクノロジーセクターファンド


9月までで2位の成績だったモーゲージ組成ファンドが1位になりました。仕組み債非裁定ファンドは1つ順位を上げて2位になり,3位のショートバイアスファンドは大幅に踏み上げられて首位から陥落です。4位の仕組み債裁定ファンドと5位の企業合併裁定ファンドは収益を増加させながら順位を守りました。引き続き,上位の数少ないファンド以外は全てマイナス収益という難しい展開になっており,ヘルスケアセクターファンドやマーケットニュートラルファンドなどは何とか持ちこたえています。ディフェンシブな戦略やポジションを偏らせない戦略が今年の方針として役立っているようです。成績の悪い方では,テクノロジーセクターファンドがダントツの最下位になり,下から2番目の成績のレギュレーションD限定ファンドと順位が入れ替わりました。エマージング市場ファンド,ロングオンリー戦略ファンド,エネルギーセクターファンド,ファイナンスセクターファンドの下位の顔ぶれも全く変わらず,オーソドックスな戦略ファンドが全てほぼ今年はマイナス収益で終わるのは確定でしょう。

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管理人のニックネームEURO SELLERの由来は,2005年6月の欧州憲法の否決の際にユーロを売りまくったことからきています。もう一つのシステムトレードのブログはこちらです。

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