EURO SELLERの為替・投資戦略ブログ

2005年6月の欧州憲法否決の際にユーロを売りまくった管理人の【新】為替・投資日記ブログです。くれぐれも投資行動は自己責任でお願いします。

2009年10月YTDヘッジファンド成績

10月までのヘッジファンドの成績の推移を確認したいと思います。



図1が代表的な10種類のファンド成績の推移です。9月にしっかりと収益を上げた各ファンドですが,10月になって市場の調整で5つのファンドの収益がマイナスに陥りました。残りの5つのファンドでも9月より成績を上げたのはモーゲージ組成ファンドのみで,あとの4つのファンド(エマージング市場ファンド・エネルギーセクター・オプション戦略ファンド・企業合併裁定ファンド)はほぼ1%以内の収益でほぼイーブンと変わらないと言っても良いでしょう。一方,ロングオンリー戦略ファンドやロング&ショート戦略ファンドなどは調子にのって市場調整に足をすくわれて収益は一転マイナスです。テクノロジーセクター,ファイナンスセクター,ヘルスケアセクターの各ファンドも決算の伸び悩みや市場調整に連動して売られたので,今月はやはり-2%から-3%のマイナス収益です。

次が,全セクターの10月までのYTDパフォーマンスの図2です。ベスト10およびワースト10の順にもリストしてみましょう。



48.53%:モーゲージ組成ファンド
40.69%:転換社債裁定ファンド
38.20%:エマージング市場ファンド
37.63%:スペシャル・シチュエーションファンド
36.05%:ロングオンリー戦略ファンド
32.82%:エネルギーセクターファンド
32.53%:スモール・マイクロ企業限定ファンド
32.35%:バリュー投資ファンド
25.29%:イベント主導型ファンド
24.73%:長期・短期投資裁定ファンド

-15.14%:ショートバイアスファンド
-3.24%:その他の裁定ファンド
0.57%:CTA商品先物ファンド
3.66%:短期トレードファンド
4.40%:マーケットニュートラルファンド
5.74%:資産賃貸ファンド
7.62%:企業合併裁定ファンド
8.02%:オプション戦略ファンド
9.09%:マクロファンド
10.95%:ファイナンスセクターファンド

9月に引き続いてモーゲージ組成はトップですが,転換社債裁定ファンドとエマージング市場ファンドが順位を上げ,スペシャル・シチュエーションファンドとロングオンリー戦略ファンドは若干順位を下げました。カントリー特定投資ファンドは今月のレポートが無いので今回YTDのデータがありません。また,不完全な順位ながらイベント主導型ファンドがベスト10入りです。一方,ショートバイアス,その他の裁定,CTA商品先物のワースト3が固定しているだけでなく,ワースト10の顔ぶれがほとんど変わらないのは先月と同じです。レギュレーションD限定ファンドがワースト10から抜けて10月の収益がマイナスだったファイナンスセクターファンドがワースト10に入りました。それでも,ワースト4のファンドでも米国債の利回りより良いので今年のヘッジファンドはおおむね大豊作といえるでしょう。残りは11月と12月の収益ですが,既に手仕舞いをしているファンドもあるため今後はそれほどYTDパフォーマンスには変動が無いと思われます。

COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS #3

タイトルの会社は,一年半以上前から注目しているITサービスのオフシェアビジネスの会社です。

金融危機の影響を受けてこの会社の株も一時は20ドルを割りましたが,会社の将来性があると踏んでいたので,20ドル台半ばで購入しております。



Y2YパフォーマンスをS&P500やNASDAQと比較してもこの通り立派なものでしょ。



今日もS&P500もNASDAQも大幅プラスですが,これだけ経済状態に先行して株が上がるのもなんだか昔の「根拠なき熱狂」ぽいのも事実です。

市場平均に連動しないとはいえ,「株価が取得価格の2倍になったら,最低でも半分は売る」という私の昔からの方針で行きたいと思います。

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管理人のニックネームEURO SELLERの由来は,2005年6月の欧州憲法の否決の際にユーロを売りまくったことからきています。もう一つのシステムトレードのブログはこちらです。

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